1[单选题] ( )只能在期权到期日执行。
A.欧式期权
B.美式期权
C.修正的欧式期权
D.大西洋期权
参考答案：A
参考解析：欧式期权只能在期权到期日执行。
2[单选题] 对于国家法律法规和行政规章规定需要( )的特殊法人机构，可按规定向中国证券登记结算有限责任公司申请开立多个证券账户。
A.证券分户管理
B.资产独立核算
C.资产分户管理
D.证券分级管理
参考答案：C
参考解析：对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。
3[单选题] 深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的( )为收盘集合竞价时间。
A.9：15～9：25
B.9：20～9：25
C.9：25～9：30
D.14：57～15：00
参考答案：D
参考解析：深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的14：57～15：00为收盘集合竞价时间。
4[单选题] 有些证券化交易中，并不需要外部增级机构，而是采用( )抵押等方法进行内部增级。
A.超额
B.等额
C.实物
D.财产
参考答案：A
参考解析：有些证券化交易中，并不需要外部增级机构，而是采用超额抵押等方法进行内部增级。
5[单选题] 上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的( )纳入证券投资者保护基金。
A.20%
B.25%
C.30%
D.35%
参考答案：A
参考解析：上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入证券投资者保护基金。
6[单选题] 商业银行有权决定是否发行次级定期债务作为( )。
A.核心资本
B.附属资本
C.二级资本
D.预备资本
参考答案：B
参考解析：2003年中国银监会发布《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，规定商业银行有权决定是否发行次级定期债务作为附属资本。
7[单选题] IB制度起源于( )。
A.日本
B.中国香港
C.美国
D.德国
参考答案：C
参考解析：IB制度起源于美国，目前在金融期货交易发达的国家和地区(美国、英国、韩国、我国台湾地区等)得到普遍推广，并取得了成功。
8[单选题] 在没有优先股票的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得( )。
A.每股账面价值
B.每股内在价值
C.每股票面价值
D.每股清算价值
参考答案：A
参考解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。
9[单选题] 我国《公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为( )。
A.清算费用、缴付所欠税款、支付公司员工工资和劳动保险费用、清偿公司债务
B.缴付所欠税款、清算费用、支付公司员工工资和劳动保险费用、清偿公司债务
C.清算费用、支付公司员工工资和劳动保险费用、缴付所欠税款、清偿公司债务
D.支付公司员工工资和劳动保险费用、清算费用、清偿公司债务、缴付所欠税款
参考答案：C
参考解析：我国《公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。
10[单选题] 次级债务是指由银行发行的，固定期限( )，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
A.不低于5年(含5年)
B.不低于3年(含3年)
C.不低于5年(不含5年)
D.不低于3年(不含3年)
参考答案：A
参考解析：次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
11[单选题] 在各类债券中，( )的信用等级是*的。
A.金融债券
B.政府债券
C.公司债券
D.国际债券
参考答案：B
参考解析：政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是*的，通常被称为 “金边债券”。
12[单选题] 平时所说的道·琼斯指数是指( )。
A.工业股价平均数
B.运输业股价平均数
C.公用事业股价平均数
D.股价综合平均数
参考答案：A
参考解析：道 ·琼斯工业股价平均数，以美国埃克森石油公司、通用汽车公司和美国钢铁公司等30家著名大工商业公司股票为编制对象，能灵敏反映经济发展水平和变化趋势。平时所说的道·琼斯指数就是指道·琼斯工业股价平均数。
13[单选题] 基金份额持有人大会一般由( )召集。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金持有人
D.基金结算人
参考答案：A
参考解析：基金份额持有人大会由基金管理人召集;基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。
14[单选题] 决定股票市场价格的是股票的( )。
A.票面价值
B.账面价值
C.清算价值
D.内在价值
参考答案：D
参考解析：股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
15[单选题] 国家为了管理官方外汇储备成立了代表国家进行投资的( )。
A.信托投资公司
B.主权财富基金
C.国家开发银行
D.保险公司及保险资产管理公司
参考答案：B
参考解析：随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。
16[单选题] 首次公开发行股票并在创业板上市的要求发行人最近1期末净资产不少于2000万元，发行后股本不少于( )。
A.3000万元
B.4000万元
C.5000万元
D.1亿元
参考答案：A
参考解析：根据《证券法》第50条关于申请股票上市的公司股本总额应不少于3000万元的规定，《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近1期末净资产不少于2000万元，发行后股本不少于3000万元。
17[单选题] 证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起( )日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案。
A.20
B.30
C.40
D.50
参考答案：A
参考解析：证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。
18[单选题] 普通股票股东行使剩余资产分配权的先决条件是( )。
A.出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过
B.公司解散清算之时
C.公司连续5年亏损
D.股东大会作出减少公司注册资本的决议
参考答案：B
参考解析：普通股票股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件： ①普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时;②公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务;如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。
19[单选题] 1987年10月，财政部在( )发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。
A.美国
B.日本
C.英国
D.德国
参考答案：D
参考解析：1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。
20[单选题] 2008年9月19日，证券交易印花税对( )按1‰税率征收，对受让方不再征收。
A.买人方
B.所有投资者
C.证券公司
D.出让方
参考答案：D
参考解析：2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1 ‰税率征收，对受让方不再征收。
21[单选题] 股票及其他有价证券的理论价格是以一定的( )计算出来的未来收入的现值。
A.必要收益率
B.定期存款利息率
C.无风险利率
D.存款准备金率
参考答案：A
参考解析：股票的现值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。可见，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。
22[单选题] 从资本市场的发展历程来看，( )是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。
A.降低系统性风险
B.保证证券市场的公平、效率和透明
C.保护投资者利益，让投资者树立信心
D.防止内幕交易
参考答案：C
参考解析：从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。
23[单选题] 股票的市场价格一般是指( )。
A.股票的发行价格
B.股票在二级市场上交易的价格
C.股票的票面价值
D.股票的账面价值
参考答案：B
参考解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。
24[单选题] 证券公司申请介绍业务资格，申请日前( )个月各项风险控制指标应当符合规定标准。
A.3
B.6
C.9
D.12
参考答案：B
参考解析：证券公司申请介绍业务资格，应当 符合下列条件：①申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准;②已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度。
25[单选题] 实际上，大多数公司的清算价值总是( )账面价值。
A.低于
B.等于
C.高于
D.无关于
参考答案：A
参考解析：从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以，大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。本题的*答案为选项A。
26[单选题] 1993年，( )被批准首次在我国境内发行外币金融债券，发行对象为城乡居民。
A.中国投资银行
B.中国银行
C.中国农业银行
D.中国国际信托投资公司
参考答案：A
参考解析：1993年，中国投资银行被批准首次在境内发行外币金融债券，发行数量为5000万美元，发行对象为城乡居民，期限为1年，采取浮动利率制，利率高于国内同期限美元存款利率1个百分点。
27[单选题] 1982年，正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是( )。
A.美国证券交易所
B.堪萨斯期货交易所
C.纽约证券交易所
D.芝加哥商业交易所所属的国际货币市场
参考答案：B
参考解析：1982年，世界上第一个股票指数期货交易所 ——堪萨斯期货交易所正式开办。
28[单选题] 道·琼斯股价平均数采用修正平均股价法来计算股价平均数，每当股票分割、送股或增发、配股数超过原股份( )时，就对除数作相应的修正。
A.9%
B.10%
C.12%
D.15%
参考答案：B
参考解析：目前在国际上影响*、历史最悠久的道 ·琼斯股价平均数采用修正股价平均数法来计算股价平均数，每当股票分割、送股或增发、配股数超过原股份10%时，就对除数作相应的修正。
29[单选题] 中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，选择以( )作为我国混合资本工具的主要形式。
A.场外交易的企业债券
B.凭证式国债
C.银行间市场发行的债券
D.交易所市场发行的债券
参考答案：C
参考解析：中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。
30[单选题] 如果客户采用( )方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份。
A.柜台委托
B.非柜台委托
C.自助委托
D.人工委托
参考答案：C
参考解析：如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份。
31[单选题] 证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行设立( )。
A.转融通专用资金账户
B.转融通担保资金账户
C.转融通资金交收账户
D.转融通专用证券账户
参考答案：A
参考解析：证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。
32[单选题] 公债通常指的是国债和( )。
A.中央银行票据
B.地方政府债券
C.金融债券
D.政府支持机构债券
参考答案：B
参考解析：中央政府发行的债券称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券称为地方政府债券;有时两者也被统称为公债。
33[单选题] 在地方政府债券的承销中的承销商原则上不得超过( )家。
A.10
B.15
C.20
D.30
参考答案：C
参考解析：在地方政府债券承销中的承销商原则上不得超过20家。
34[单选题] 投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务( )年以上的经验。
A.1
B.2
C.3
D.5
参考答案：B
参考解析：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务2年以上的经验。
35[单选题] 无记名股票与记名股票的主要差别是( )。
A.股东权利不同
B.股票记载方式不同
C.股票定价方式不同
D.股票发行方式不同
参考答案：B
参考解析：无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。
36[单选题] 未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否分类，分为( )。
A.未上市流通股份和已上市流通股份
B.有限售条件股份和无限售条件股份
C.外资股和内资股
D.普通股票和优先股票
参考答案：A
参考解析：未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否分类，分为未上市流通股份和已上市流通股份。
37[单选题] 企业债的发行要得到( )的核准。
A.发改委
B.银监会
C.证监会
D.保监会
参考答案：A
参考解析：企业债券由1993年8月2日国务院发布的《企业债券管理条例》规范。根据规定，发行企业债券，需要经过向有关主管部门进行额度申请和发行申报两个步骤。拟发行企业要向国家发展改革委提出额度申请和发行申报，国家发展改革委核准通过并经中国人民银行和中国证监会会签后，由国家发展改革委下达批复文件。
38[单选题] ( )应该由发行人和主承销商在定向工具发行前确定。
A.定向投资人
B.个人投资者
C.机构投资者
D.政府投资者
参考答案：A
参考解析：定向投资人由发行人和主承销商在定向工具发行前遴选确定。
39[单选题] 证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要，借入期限在( )个月以上及1年以下(含1年)的次级债务为短期次级债务。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：A
参考解析：证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要，借入期限在3个月以上(含3个月)1年以下(含1年)的次级债务为短期次级债务。短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。
40[单选题] 基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金净资产的( )。
A.2%
B.4%
C.8%
D.10%
参考答案：D
参考解析：基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。
41[单选题] 期货对冲交易以( )的方式结束交易。
A.实物交割
B.现金交割
C.结清差价
D.对冲平仓
参考答案：C
参考解析：期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔品种、数量、期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。
42[单选题] 最有影响的政治因素是( )。
A.政权更迭
B.政治领导人更迭
C.战争
D.国际政治局势变化
参考答案：C
参考解析：战争是最有影响的政治因素。战争会破坏社会生产力，使经济停滞、生产凋敞、收入减少、利润下降。
43[单选题] 信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向( )收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。
A.原始受益人
B.特定目的机构
C.承销人
D.证券化产品投资者
参考答案：B
参考解析：信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。
44[单选题] 我国金融债券的发行始于( )。
A.北洋政府时期
B.******政府时期
C.1993年，中国投资银行被批准发行
D.1994年，我国政策性银行成立后
参考答案：A
参考解析：我国金融债券的发行始于北洋政府时期，后来，******政府时期也曾多次发行过金融公债、金融长期公债和金融短期公债。
45[单选题] 各承销商包销的企业债券金额原则上不能超过其上年末净资产的( )。
A.1/2
B.1/3
C.2/3
D.1/4
参考答案：B
参考解析：各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的1/3。
46[单选题] 下列关于债券发行主体的说法中，正确的是( )。
A.金融债券的发行主体是政策性银行
B.公司债券的发行主体是股份公司
C.记账式债券的发行主体是非股份制企业
D.凭证式债券的发行主体是政府非股份制企业
参考答案：B
参考解析：凭证式债券即凭证式国债，和记账式债券一样，是政府债券的一种，其发行主体是政府;公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券。所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券;金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。
47[单选题] 具有两种基础资产，可以择优执行其中一种(任选期权)的是( )。
A.奇异型期权
B.股票组合期权
C.股价指数期权
D.百慕大期权
参考答案：A
参考解析：奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异，种类庞杂，较为流行的就有数十种之多。例如，有的期权合约具有两种基础资产，可以择优执行其中一种(任选期权);有的可以在规定的一系列时点行权(百慕大期权);有的对行权设置一定条件(障碍期权);有的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值(平均期权)。
48[单选题] 根据( )划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。
A.选择权的性质
B.合约所规定的履约时间的不同
C.金融期权基础资产性质的不同
D.协定价格与基础资产市场价格的关系
参考答案：B
参考解析：按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。
49[单选题] 公司型基金在组织形式上与( )类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。
A.合资公司
B.有限责任公司
C.股份有限公司
D.集团公司
参考答案：C
参考解析：公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。
50[单选题] 金融债券的期限以( )较为多见。
A.短期
B.中期
C.长期
D.永久期
参考答案：B
参考解析：金融债券的期限以中期较为多见。
二、组合型选择题
51[单选题] 我国提供基金评价业务的公司包括( )。
Ⅰ.晨星公司
Ⅱ.海通证券
Ⅲ.招商证券
Ⅳ.招商银行
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。
52[单选题] 目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据包括( )。
Ⅰ.《全国银行间债券市场债券远期交易主协议》
Ⅱ.《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》
Ⅲ.《银行间债券市场债权登记托管结算管理办法》
Ⅳ.《全国银行间债券市场债券交易管理办法》
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据是中国人民银行颁布的《全国银行间债券市场债券交易管理办法》《银行间债券市场债权登记托管结算管理办法》《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》。
53[单选题] 下列属于企业盈利能力比率的是( )。
Ⅰ.资产收益率
Ⅱ.净资产收益率
Ⅲ.存货周转率
Ⅳ.销售利润率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有3种：销售利润率(ROS)、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。这3种比率都使用的是企业的年度净利润。
54[单选题] 下列关于债券票面价值的说法中，不正确的是( )。
Ⅰ.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额
Ⅱ.票面金额定的较小，发行成本也就较小
Ⅲ.票面金额定的较大，有利于小额投资者购买
Ⅳ.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析： Ⅰ项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额;Ⅱ项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高;Ⅲ项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，但使小额投资者无法参与。
55[单选题] 股权类产品的衍生工具包括( )。
Ⅰ.货币期货
Ⅱ.股票期货
Ⅲ.股票期权
Ⅳ.股票指数期货
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
参考解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货合约、股票期权合约、股票指数期货合约、股票指数期权合约以及上述合约的混合交易合约。
56[单选题] 下列属于投资政策说明书内容的是( )。
Ⅰ.投资范围和投资限制
Ⅱ.投资回报率目标
Ⅲ.业绩比较基准
Ⅳ.风险提示
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。
57[单选题] 基金资产估值需要考虑的因素包括( )。
Ⅰ.估值频率
Ⅱ.交易时间
Ⅲ.估值方法的一致性及公开性
Ⅳ.交易价格及其公允性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：基金资产估值需考虑的因素包括： ①估值频率;②交易价格及其公允性;③估值方法的一致性及公开性。
58[单选题] 下列关于佣金的说法中，正确的是( )。
Ⅰ.A股佣金标准的起点与B股不同
Ⅱ.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
Ⅲ.债券交易佣金由证券交易所指定
Ⅳ.目前我国证券投资基金佣金实行固定制度
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：目前我国证券投资基金佣金实行*上限向下浮动制度。
59[单选题] 下列各项中，( )是我国证券账户的种类。
Ⅰ.人民币普通股票账户
Ⅱ.人民币特种股票账户
Ⅲ.证券投资基金账户
Ⅳ.权证交易账户
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户;按用途划分，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。
60[单选题] 流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中，流动性的含义可理解为( )。
Ⅰ.金融资产以合理的价格在市场上流通的能力
Ⅱ.金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力
Ⅲ.金融机构能够随时支付其应付款项的能力
Ⅳ.金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：流动性包含两层含义：一是指金融资产以合理的价格在市场上流通、交易及变现的能力。另一层含义是指金融机构能够随时支付其应付款项的能力以及能以合理的利率方便地筹措资金的能力。如果这些方面的能力强，则其流动性好，反之，则流动性差。当发生储户挤兑而银行头寸不足时，就会发生流动性风险，若控制不力会波及整个金融体系的安全。
61[单选题] 隐性成本包括( )。
Ⅰ.过户费
Ⅱ.买卖价差
Ⅲ.市场冲击
Ⅳ.机会成本
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易被忽视。
62[单选题] 下列属于货币政策工具的是( )。
Ⅰ.存款准备金率
Ⅱ.利率
Ⅲ.税率
Ⅳ.公开市场业务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：中央银行的货币政策工具包括： ①公开市场业务操作，其主要内容是央行在货币市场上买卖短期国债;②利率水平的调节;③存款准备金率的调节。
63[单选题] 下列属于投资风险主要因素的是( )。
Ⅰ.借款方还债的能力和意愿
Ⅱ.在规定时间和价格范围内买卖证券的难度
Ⅲ.市场价格
Ⅳ.人力、系统、流程出错
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：投资风险来源于投资价值的渡动。投资风险的主要因素包括：市场价格(市场风险)，在规定时间和价格范围内买卖证券的难度(流动性风险)，借款方还债的能力和意愿(信用风险)。
64[单选题] 下列属于债券投资风险的是( )。
Ⅰ.利率风险
Ⅱ.提前赎回风险
Ⅲ.信用风险
Ⅳ.汇率风险
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
参考解析：与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为6大类：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、汇率风险。
65[单选题] 证券投资基金的主要投资风险包括( )。
Ⅰ.市场风险
Ⅱ.管理能力风险
Ⅲ.汇率风险
Ⅳ.巨额赎回风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：证券投资基金的主要投资风险包括市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。
66[单选题] 下列关于基金财务指标的说法中，不正确的是( )。
Ⅰ.未分配利润余额年末不结转
Ⅱ.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分类利润等于期末未分配利润
Ⅲ.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益
Ⅳ.本期利润不包括未实现的估值增值或减值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：本期利润包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值与减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。未分配利润将转入下期分配。
67[单选题] 基金资产的利息核算包括( )。
Ⅰ.清算备付金利息
Ⅱ.回购利息
Ⅲ.债券利息
Ⅳ.股息
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提，并于当日确定为利息收入。
68[单选题] 下列关于现券业务的说法中，正确的是( )。
Ⅰ.从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用全价交易
Ⅱ.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+0或T+1，可以选择任意一种结算方式
Ⅲ.市场参与者进行每笔现券交易均应订立书面形式的合同，其书面形式包括全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单，或者合同书、信件和数据电文等形式
Ⅳ.现券业务，即债券的即期交易，是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用净价交易。
69[单选题] 下列选项中的( )属于常用来反映股票基金风险的指标。
Ⅰ.贝塔系数
Ⅱ.阿尔法系数
Ⅲ.标准差
Ⅳ.持股数量
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。
70[单选题] 下列属于系统性风险特征的是( )。
Ⅰ.无法通过分散化投资来回避
Ⅱ.大多数资产价格变动方向往往是相同的
Ⅲ.由同一个因素导致大部分资产的价格变动
Ⅳ.风险可以分散化
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。
71[单选题] 《中华人民共和国证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格应具备的条件是( )。
Ⅰ.有安全保管基金财产的条件
Ⅱ.有安全高效的清算、交割系统
Ⅲ.净资产和资本充足率符合有关规定
Ⅳ.设有专门的基金托管部门
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：申请取得基金托管资格，应当经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构批准，并具备下列条件： ①净资产和资本充足率符合有关规定。②设有专门的基金托管部门。③取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。④有安全保管基金财产的条件。⑤有安全高效的清算、交割系统。⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。⑦有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。⑧法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。
72[单选题] 下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是( )。
Ⅰ.风险较高
Ⅱ.抵补通货膨胀效应
Ⅲ.流动性差
Ⅳ.信息不对称程度较高
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：房地产投资信托基金具有以下特点： ①流动性强;②抵补通货膨胀效应;③风险较低;④信息不对称程度较低。
73[单选题] 下列选项中，属于另类投资的是( )。
Ⅰ.固定收益率资产
Ⅱ.对冲基金
Ⅲ.私募股权
Ⅳ.大宗商品
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：另类投资，是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。目前，另类投资没有统一的定义，通常包括私募股权、房产与商铺、矿业与能源、大宗商品、基础设施、对冲基金、收藏市场等领域。
74[单选题] 下列关于合格境外机构投资者投资范围的说法中，不正确的是( )。
Ⅰ.可以投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
Ⅱ.不得参与新股发行及可转换债券发行
Ⅲ.不得参与股票增发和配股的申购
Ⅳ.不得投资股指期货
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具： ①在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证;②在银行间债券市场交易的固定收益产品;③证券投资基金;④股指期货;⑤中国证监会允许的其他金融工具。此外，合格投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。
75[单选题] 私募股权投资的退出机制包括( )。
Ⅰ.破产清算
Ⅱ.管理层回购
Ⅲ.买壳上市或借壳上市
Ⅳ.风险投资
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是：首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算。
76[单选题] 市场风险的类型包括( )。
Ⅰ.购买力风险
Ⅱ.流动性风险
Ⅲ.汇率风险
Ⅳ.政策风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：市场风险包括政策风险、景气周期波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
77[单选题] 私募股权投资基金的组织结构包括( )。
Ⅰ.信托制
Ⅱ.无限责任制
Ⅲ.有限合伙制
Ⅳ.公司制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制3种组织结构。
78[单选题] 下列属于集合资产管理计划中客户义务的是( )。
Ⅰ.至少3个月查询一次资产的配置状况
Ⅱ.保证委托资产来源及用途的合法性
Ⅲ.按合同约定支付管理费、托管费及其他费用
Ⅳ.按合同约定承担投资的风险
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：集合资产管理计划中客户义务包括： ①按合同约定承担投资风险;②保证委托资产来源及用途的合法性;③不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划;④不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额;⑤按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。
79[单选题] 买断式回购可选择的结算方式包括( )。
Ⅰ.见款付券
Ⅱ.券款对付
Ⅲ.纯券过户
Ⅳ.见券付款
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券3种方式。
80[单选题] 下列关于市盈率、市净率比较的说法中，正确的是( )。
Ⅰ.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司
Ⅱ.对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标
Ⅲ.市净率尤其适用于公司股本的市场价值完全取决于有形账面价值的行业，如银行、房地产公司
Ⅳ.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标。
81[单选题] 下列关于货银对付交收制度的的说法中，正确的是( )。
Ⅰ.货银对付制度可防范本金风险
Ⅱ.通过货银对付，保证证券和资金的所有权同时进行实质性交收
Ⅲ.货银对付制度是“一手交钱、一手交货”
Ⅳ.目前中国结算公司仅在基金、权证等品种中实行了货银对付制度
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。
82[单选题] 根据我国《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所会员应当向证券交易所履行的定期报告义务包括( )。
Ⅰ.每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表
Ⅱ.每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料
Ⅲ.每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告
Ⅳ.每月前5个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：证券交易所会员应当向证券交易所履行的定期报告义务包括：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表，每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料，每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告，证券交易所规定的其他定期报告义务。
83[单选题] 下列关于金融债券的说法中，正确的是( )。
Ⅰ.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券，属于金融债券
Ⅱ.非银行金融机构不可以发行金融债券
Ⅲ.商业银行可以发行金融债券
Ⅳ.证券公司短期融资券也属于金融债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特另q批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。
84[单选题] 现金流量表的基本结构包括( )。
Ⅰ.合作贸易活动产生的现金流量
Ⅱ.筹资活动产生的现金流量
Ⅲ.投资活动产生的现金流量
Ⅳ.经营活动产生的现金流量
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：现金流量表的基本结构分为3部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资(也称融资)活动产生的现金流量。
85[单选题] 开放式基金份额变化的核算内容包括基金份额的( )。
Ⅰ.申购
Ⅱ.转换
Ⅲ.转托管
Ⅳ.赎回
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：开放式基金须对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。
86[单选题] 下列选项中，不属于流动资产的是( )。
Ⅰ.应收账款
Ⅱ.应付票据
Ⅲ.短期借款
Ⅳ.应付账款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。
87[单选题] 证券投资基金的特征包括( )。
Ⅰ.集合投资
Ⅱ.分散风险
Ⅲ.专业理财
Ⅳ.分散投资
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：证券投资基金作为一种现代化的投资工具，主要具有以下3个特征： ①集合投资。②分散风险。⑧专业理财。
88[单选题] 下列选项中，属于银行间债券市场发行主体的是( )。
Ⅰ.财政部
Ⅱ.商业银行
Ⅲ.中国人民银行
Ⅳ.中央结算公司
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：目前，银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。
89[单选题] 下列用来反映货币市场基金风险的指标包括( )。
Ⅰ.融资比例
Ⅱ.投资组合平均剩余期限
Ⅲ.日每万份基金净收益
Ⅳ.浮动利率债券投资情况
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：用来反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。
90[单选题] 下列属于常用的财务杠杆比率的是( )。
Ⅰ.资产负债率
Ⅱ.权益乘数和负债权益比
Ⅲ.利息倍数
Ⅳ.资产收益率
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：常用的财务杠杆比率包括：资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数。
91[单选题] 下列不属于系统性风险的是( )。
Ⅰ.财务风险
Ⅱ.经营风险
Ⅲ.利率风险
Ⅳ.流动性风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：系统性风险，也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等。非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。
92[单选题] 下列关于基金资产估值频率的说法中，正确的是( )。
Ⅰ.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率
Ⅱ.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致
Ⅲ.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
Ⅳ.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。
93[单选题] 下列属于基金业绩评价需考虑的因素的是( )。
Ⅰ.基金风险水平与基金规模
Ⅱ.时期选择
Ⅲ.投资目标与范围
Ⅳ.基金经理过往业绩
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：基金业绩评价需考虑的因素包括： ①投资目标与范围;②基金风险水平;③基金规模;④时期选择。
94[单选题] 下列关于净资产收益率的说法中，正确的是( )。
Ⅰ.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高
Ⅱ.由于现代企业最重要的经营目标是*化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业*化股东财富能力的比率
Ⅲ.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法
Ⅳ.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高;净资产收益率低则相反。
95[单选题] 下列属于证券经纪业务特点的是( )。
Ⅰ.交易对象的特定性
Ⅱ.客户资料的保密性
Ⅲ.客户指令的*性
Ⅳ.证券经纪商的中介性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：证券经纪业务的特点包括： ①业务对象的广泛性;②证券经纪商的中介性;③客户指令的*性;④客户资料的保密性。
96[单选题] 下列关于公司型基金特点的说法中，正确的是( )。
Ⅰ.基金的设立程序类似一般股份公司，基金本身为独立法人机构
Ⅱ.基金资产归公司所有
Ⅲ.投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人
Ⅳ.基金的组织机构与一般股份公司类似，设有董事会
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：公司型基金的特点包括： ①基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构。但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营、管理基金资产。②基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会。基金资产归公司所有。
97[单选题] 下列属于大额可转让定期存单特征的是( )。
Ⅰ.不记名，可以在二级市场上转让
Ⅱ.利率固定
Ⅲ.期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以4个月、6个月为主
Ⅳ.投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：大额可转让定期存单的利率可以是固定的，也可以是浮动的，且一般比同期的定期存款利率要高，一般也高于同期国债的利率。
98[单选题] 股票价格指数的编制方法有( )。
Ⅰ.拉斯贝尔加权指数
Ⅱ.费雪理想式
Ⅲ.简单算术股价指数
Ⅳ.加权股价指数
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：股价指数的编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数两类。
99[单选题] 道·琼斯指数包括( )。
Ⅰ.工业股价平均数
Ⅱ.运输业股价平均数
Ⅲ.公用事业股价平均数
Ⅳ.NASDAQ综合指数
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：现在人们所说的道 ·琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括5组指标：①工业股价平均数;②运输业股价平均数;③公用事业股价平均数;④股价综合平均数;⑤道·琼斯公正市价指数。
100[单选题] 下列选项中，( )会导致跟踪误差。
Ⅰ.基金分红
Ⅱ.基金费用
Ⅲ.现金留存
Ⅳ.完全复制
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往存在跟踪误差。抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。