1[单选题] 交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，本系统内债券实行( )交易模式，跨系统实行( )交易模式。
A.T+0.T+0
B.T+0，T-1
C.T-0，T+1
D.T+0，T+1
参考答案：D
参考解析：交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，但本系统内债券实行T+0交易模式，跨系统实行T+1交易模式，即当日通过竞价系统买入的债券，可于当日通过该系统卖出，但要于次一交易日才能通过固定收益综合电子平台卖出。
2[单选题] 申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
参考答案：D
参考解析：申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%。
3[单选题] 全国外汇调剂中心于( )年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。
A.1990
B.1991
C.1992
D.1993
参考答案：C
参考解析：全国外汇调剂中心(中国外汇交易中心的前身)于1992年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。
4[单选题] 以下结算方式，对买方有利的是( )。
A.纯券过户
B.见款付券
C.见券付款
D.券款对付
参考答案：C
参考解析：见券付款用于现券买卖和封闭式回购到期的结算，是指在结算日买方(融券方)通过债券簿记系统得知卖方(融资方)有履行义务所需的足额债券，即向对方划付款项，然后通知中央结算公司办理债券结算的方式。这是一种对买方(融券方)有利的结算方式。
5[单选题] 股票包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配( )的请求权等权利。
A.权利和义务
B.实物与资产
C.股息和红利
D.以上都不对
参考答案：C
参考解析：股票本身虽然没有价值，但它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权等权利。
6[单选题] 国债承销团甲类成员最低承销额(含追加承销部分)为当次国债竞争性招标额的( );乙类为( )。
A.0.1%.0.2%
B.0.2%，0.2%
C.0.2%.1%
D.1%，0.2%
参考答案：D
参考解析：国债承销团甲类成员最低承销额(含追加承销部分)为当次国债竞争性招标额的1%;乙类为0.2%。
7[单选题] 中国证监会制定了《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，并于( )予以发布并施行。
A.2006年10月17日
B.2008年10月17日
C.2010年10月17日
D.2012年10月17日
参考答案：B
参考解析：中国证监会制定了《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，并于2008年10月17日予以发布并施行。
8[单选题] 作为公司的所有者，普通股股东的权利主要表现为( )和剩余控制权两大类。同时，他们也需要履行我国《公司法》所规定的应尽义务。
A.利润分配权
B.股票收益权
C.剩余索取权
D.以上都不对
参考答案：C
参考解析：作为公司的所有者，普通股股东的权利主要表现为剩余索取权和剩余控制权两大类。同时，他们也需要履行我国《公司法》所规定的应尽义务。
9[单选题] 结算所实行的结算制度被称为( )。
A.逐月盯市制度
B.逐日盯市制度
C.逐时盯市制度
D.含负债的每日结算制度
参考答案：B
参考解析：结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘的规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。
10[单选题] 交易者买人看涨期权，是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会( )。
A.难以判断
B.不变
C.下跌
D.上涨
参考答案：D
参考解析：交易者之所以买人看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。
11[单选题] 合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约是指( )。
A.金融远期合约
B.金融期货
C.金融期权
D.金融互换
参考答案：C
参考解析：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用(称为“期权费”或“期权价格”)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大类。
12[单选题] 企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起( )个交易日内卖出。
A.5
B.10
C.15
D.20
参考答案：B
参考解析：企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
13[单选题] 按债券的发行主体分类，债券安全性最低的是( )。
A.国债
B.地方债
C.金融债
D.公司债
参考答案：D
参考解析：按债券的发行主体分类，债券安全性从高到低依次是国债、地方债、金融债和公司债。
14[单选题] 2004年12月7日，中国证监会发布《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》及配套文件，新股询价制度正式出台。其核心在于( )。
A.规定发行人及其保荐机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格
B.规定发行人及其代理机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格
C.规定承销人及其保荐机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格
D.规定承销人及其代理机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格
参考答案：A
参考解析：2004年12月7日，中国证监会发布《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》及配套文件，新股询价制度正式出台。其核心在于：规定发行人及其保荐机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格。
15[单选题] 股票增发将会增加发行在外的股票总量，( )股票供给，如果股票不受市场青睐，需求没有相应增长，则股价可能( )。
A.增加上升
B.增加下跌
C.减少上升
D.减少下跌
参考答案：B
参考解析：股票增发将会增加发行在外的股票总量，增加股票供给，如果股票不受市场青睐，需求没有相应增长，则股价可能下跌。
16[单选题] 看跌期权的买方具有在约定期限内按( )卖出一定数量基础金融工具的权利。
A.期权价格
B.市场价格
C.协定价格
D.期权费加买入价格
参考答案：C
参考解析：看跌期权也称认沽权，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。
17[单选题] 从提高公司绩效的角度，公司治理主要解决两大问题，一是经理层、内部人的利益机制及其与公司的外部投资者利益和社会利益的兼容问题;二是( )问题。
A.公司的股票价值
B.公司的发展前景
C.经理层的管理能力
D.董事会的决策能力
参考答案：C
参考解析：从提高公司绩效的角度，公司治理主要解决两大问题，一是经理层、内部人的利益机制及其与公司的外部投资者利益和社会利益的兼容问题;二是经理层的管理能力问题。
18[单选题] 股利支付率等于公司发放的( )除以其每股盈余。
A.每股票面金额
B.每股交易价格
C.每股现金股利
D.每股实际价格
参考答案：C
参考解析：股利支付率等于公司发放的每股现金股利除以其每股盈余。
19[单选题] 在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用的业务是( )。
A.基金募集与销售
B.投资管理业务
C.基金运营业务
D.特定客户资产管理
参考答案：C
参考解析：基金运营业务在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用。
20[单选题] 下列产品的风险由低到高排序正确的是( )。
A.股票、基金、债券
B.债券、股票、基金
C.股票、债券、基金
D.基金、债券、股票
参考答案：D
参考解析：通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
21[单选题] 股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即( )。
A.剩余索取权
B.利润获得权
C.剩余价值获得权
D.以上都不对
参考答案：A
参考解析：股票作为一种有价证券，是投资者向公司提供资本而取得的由股份公司发放的权益凭证(所有权凭证)。股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即剩余索取权。
22[单选题] 下列选项中，不属于场外交易市场的是( )。
A.中小板市场
B.区域性股权交易市场
C.私募基金市场
D.新三板
参考答案：A
参考解析：其中场内市场主要包括主板市场(包括中小板市场)和创业板市场，场外市场主要包括新三板市场、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场等。
23[单选题] 可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前30个交易日上市公司股票交易价格平均值的( )。
A.60%
B.70%
C.80%
D.90%
参考答案：D
参考解析：可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前30个交易日上市公司股票交易价格平均值的90%。
24[单选题] ( )是指只有在没有现金净流量为正的项目的时候才会支付股利的政策。
A.固定股利政策
B.固定股利支付率政策
C.零股利政策
D.剩余股利政策
参考答案：D
参考解析：剩余股利政策，是指只有在没有现金净流量为正的项目的时候才会支付股利的政策。也就是说，此时企业没有能够创造价值的项目了，这种情况下企业才会支付股利。这在那些处于成长阶段、不能轻松获得其他融资来源的企业中较为常见。
25[单选题] 股票的理论价格是( )经过折现后的现值之和。
A.股票价值
B.股票未来收益
C.股票账面价值
D.股票内在价值
参考答案：B
参考解析：股票的理论价格是股票未来收益经过折现后的现值之和。
26[单选题] 普通股票和优先股票的关键区别在于，它们在公司盈利分配中的参与程度和在盈利分配中的( )。
A.先后顺序不同
B.持股人身份不同
C.持股金额不同
D.优先级别不同
参考答案：D
参考解析：普通股票和优先股票这两种权益证券类型的关键区别在于它们在公司盈利分配中的参与程度和在盈利分配中的优先级别不同。
27[单选题] 基金一般反映的是( )关系。
A.所有权关系
B.债权债务关系
C.信托关系
D.借贷关系
参考答案：C
参考解析：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
28[单选题] 深圳证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应符合：股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的( )以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下( )。
A.600%;10%
B.900%;10%
C.900%;50%
D.600%;50%
参考答案：B
参考解析：深圳证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应符合：股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%。
29[单选题] 根据中国证监会2006年5月6日公布的《上市公司证券发行管理办法》规定，针对非公开发行受限股，本次发行的股份自发行结束之日起，( )个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，( )个月内不得转让。
A.12、36
B.36、12
C.12、6
D.6、12
参考答案：A
参考解析：根据中国证监会2006年5月6日公布的《上市公司证券发行管理办法》规定，针对非公开发行受限股，本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。
30[单选题] 当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动时，利率就会面临着( )。
A.基准风险
B.收益率曲线风险
C.期权风险
D.重新定价风险
参考答案：A
参考解析：当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动时，利率就会面临着基准风险。
31[单选题] ( )只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。
A.股指期货对冲
B.商品期货对冲
C.套期保值
D.期权对冲
参考答案：B
参考解析：商品期货对冲只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。
32[单选题] 根据《全国社会保险基金投资管理暂行办法》规定，申请办理社保基金投资管理业务应具有( )年以上的在中国境内从事证券投资管理业务的经验，且管理审慎、信誉较高。
A.6
B.4
C.2
D.1
参考答案：C
参考解析：根据《全国社会保险基金投资管理暂行办法》规定，申请办理社保基金投资管理业务应具备以下条件：具有2年以上的在中国境内从事证券投资管理业务的经验，且管理审慎、信誉较高。具有规范的国际运作经验的机构，其经营时间可不受此款的限制。
33[单选题] 《个人所得税法》规定，个人投资的以下( )可免纳个人所得税。
A.公司债券利息
B.股息
C.红利所得
D.国债和国家发行的金融债券的利息收入
参考答案：D
参考解析：《个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应缴纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。
34[单选题] 关于封闭式基金的基金规模和封闭期限，下列说法正确的是( )。
A.规模和期限在任何情况下都不可以改变
B.规模在任何情况下都不可以改变，期限若经受益人大会通过并经监管部门同意可以延长
C.期限在任何情况下都不可以改变，规模若经法定程序认可可以增加
D.规模和期限若经法定程序认可均可以改变
参考答案：D
参考解析：封闭式基金的基金规模是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行。封闭式基金有固定的封闭期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经受益人大会通过并经主管机关同意可以适当延长期限。
35[单选题] 投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的( )。
A.2%
B.3%
C.4%
D.5%
参考答案：D
参考解析：投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5%。
36[单选题] 在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，( )以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
A.50%
B.75%
C.80%
D.85%
参考答案：C
参考解析：在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
37[单选题] 2014年，银行间利率互换市场共达成交易40351亿元，约为2006年交易量的( )倍。
A.120
B.121
C.130
D.131
参考答案：D
参考解析：2014年，银行间利率互换市场共达成交易40351亿元，约为2006年交易量的131倍。
38[单选题] ( )是指收益随着经济周期波动而波动的公司所发行的股票，其公司所在行业包括钢铁、有色金属等资本集约性行业。
A.成长股
B.收入股
C.周期股
D.防守股
参考答案：C
参考解析：周期股，是指收益随着经济周期波动而波动的公司所发行的股票，其公司所在行业包括钢铁、有色金属、化工等基础原材料行业，水泥等建筑材料行业，工程机械、机床、重型卡车、装备制造等资本集约性行业。
39[单选题] 下列属于短期金融资产市场的是( )。
A.资本市场
B.货币市场
C.股票市场
D.债券市场
参考答案：B
参考解析：货币市场是指以期限为1年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。
40[单选题] 衍生证券投资基金不包括( )。
A.期货基金
B.期权基金
C.认股权证基金
D.灵活配置型基金
参考答案：D
参考解析：衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。灵活配置型基金属于混合基金。
41[单选题] 发行人在确定债券期限时，要考虑的多种因素不包括( )。
A.借贷资金市场利率水平
B.资金使用方向
C.市场利率变化
D.债券的变现能力
参考答案：A
参考解析：发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金使用方向、市场利率变化和债券的变现能力等。
42[单选题] 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取( )。
A.任意公积金
B.公益金
C.住房公积金
D.以上都不对
参考答案：A
参考解析：公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
43[单选题] 一个公司可能拥有很多资产，但是如果其资产不能产生可观的( )，那么即使这些资产的市价很高，如公司所拥有的办公大楼经评估为市价几亿元，但这些资产对于公司股票价格的影响也是微乎其微的，因为它并不能产生足够的未来( )。
A.预期收益、现金流
B.预期收益、账面价值
C.现金流账、面价值
D.现金流、现金流
参考答案：D
参考解析：一个公司可能拥有很多资产，但是如果其资产不能产生可观的现金流，那么即使这些资产的市价很高，如公司所拥有的办公大楼经评估为市价几亿元，但这些资产对于公司股票价一格的影响也是微乎其微的，因为它并不能产生足够的未来现金流。
44[单选题] ( )是指通过投资或购买与标的资产收益波动呈负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
A.风险冲销
B.风险对冲
C.风险规避
D.风险分散
参考答案：B
参考解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动呈负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
45[单选题] 政府机构直接融资的具体融资方式不包括( )。
A.财政资本金投入而获得的股权收益
B.由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入
C.获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券
D.个人集资
参考答案：D
参考解析：政府机构直接融资主要以地方政府为融资主体而获得的用于城市基础设施建设的资金。具体融资方式为：一是财政资本金投入而获得的股权收益;二是由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入;三是获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券;四是向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款;五是获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款;六是外国政府援助赠款。
46[单选题] 银行间债券市场推出的首个衍生产品是( )。
A.现券买卖
B.债券回购交易
C.债券期货交易
D.债券远期交易
参考答案：D
参考解析：债券远期交易是银行间债券市场推出的首个衍生产品，指交易双方约定在未来的某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。
47[单选题] 企业债券融资同股票融资相比，在财务上具有许多优势，以下不正确的是( )。
A.债券融资的税盾作用
B.债券融资的财务杠杆作用
C.债券融资的资本结构优化作用
D.债券融资的资金量没有限制
参考答案：D
参考解析：企业债券融资同股票融资相比，在财务上具有许多优势：第一，债券融资的税盾作用。第二，债券融资的财务杠杆作用。第三，债券融资的资本结构优化作用。
48[单选题] 企业公开发行企业债券的，累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的( )。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
参考答案：B
参考解析：根据《证券法》和《国家发改委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》(发改财金[2008]7号)，企业公开发行企业债券的，累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40%。
49[单选题] ( )年8月8日，中国证监会启动了《证券公司风险控制指标管理办法》的修改工作。总原则修改为，一方面放松管制，对不适应行业发展的指标进行修改;另一方面加强监管，严守防范不发生系统性风险。
A.2011
B.2012
C.2013
D.2014
参考答案：D
参考解析：2014年8月8日表示，中国证监会启动了《证券公司风险控制指标管理办法》的修改工作。总原则修改为，一方面放松管制，对不适应行业发展的指标进行修改;另一方面加强监管，严守防范不发生系统性风险。
50[单选题] 同次发行的面额股票其每股票面金额是( )。
A.不同的
B.等同的
C.随机的
D.以上都不对
参考答案：B
参考解析：同次发行的面额股票其每股票面金额是等同的。
二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)
51[单选题] 我国《公司法》规定，公司财产在分别( )，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。
Ⅰ.支付清算费用Ⅱ.职工的工资
Ⅲ.社会保险费用Ⅳ.法定补偿金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D。参考解析：我国《公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。
52[单选题] 中央银行是政府的银行，其具体职能体现如下( )。
Ⅰ.代理国库
Ⅱ.管理、经营国际储备
Ⅲ.制定和执行货币政策
Ⅳ.实施金融监管
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：中央银行是政府的银行，是指中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行调控，代表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支等服务。其具体职能体现如下：(1)代理国库。中央银行收受国库存款，代理国库办理各种收付和清算业务，因而成为国家的总出纳。(2)代理发行政府债券。政府为了弥补赤字或暂时性收支不平衡，经常需要发行债券，而中央银行通常代理政府债券的发行以及还本付息等事项。(3)向政府融通资金，提供特定信贷支持。在法律许可的情况下中央银行通过采取直接向政府提供短期贷款或购买政府债券等方式，以解决政府的临时性资金需要。(4)管理、经营国际储备。一国或地区会有外汇、黄金、特别提款权等国际储备，一般都由中央银行持有并进行经营管理。(5)代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动，进行政府问的金融事务往来，与外国中央银行进行交往，代表政府签订国际金融协定等。(6)制定和执行货币政策。中央银行作为政府的银行，不以营利为目的，不受某个经济利益集团的控制，而是一切从国家利益出发，独立地制定和执行货币政策，调控社会信用总量，指导、管理、检查、监督各金融机构和金融市场活动，为国家经济发展的长远目标服务。(7)实施金融监管，维护金融稳定。政府一般赋予中央银行监督管理金融业的职责，监管内容包括制定并监督执行有关金融制度、法规和业务活动准则等，管理金融机构的设立和撤并，监督管理金融机构业务活动，管理、规范金融市场等。(8)提供经济信息服务。中央银行作为一国金融活动的中心，能够及时掌握经济金融活动的基本信息，有义务为政府及社会公众提供或发布经济金融信息。
53[单选题] 每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，交易所公告( )等信息。
Ⅰ.证券名称Ⅱ.成交价
Ⅲ.成交量Ⅳ.买卖双所在会员营业部的名称方
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，交易所公告证券名称、成交价、成交量及买卖双方所在会员营业部的名称等信息。
54[单选题] 基本面分析认为影响股价变动的基本因素为( )等三方面因素。
Ⅰ.宏观经济与政策
Ⅱ.企业所处行业的发展状况
Ⅲ.企业的前景
Ⅳ.企业自身的经营情况
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：基本面分析认为影响股价变动的基本因素为宏观经济与政策、企业所处行业的发展状况及企业自身的经营情况等三方面因素。
55[单选题] 证券经纪商接受客户委托后应按( )的原则进行申报竞价。
Ⅰ.时间优先Ⅱ.价格优先
Ⅲ.等级优先Ⅳ.客户优先
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。
56[单选题] 证券公司IB业务的业务范围包括( )。
Ⅰ.协助办理开户手续Ⅱ.提供期货行情信息、交易设施
Ⅲ.募集资金Ⅳ.中国证监会规定的其他服务
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：证券公司IB业务的业务范围：协助办理开户手续;提供期货行情信息、交易设施;中国证监会规定的其他服务。
57[单选题] 国务院《证券公司监督管理条例》规定，证券公司经营融资融券业务，应当具备的条件有( )。
Ⅰ.证券公司治理结构健全，内部控制有效
Ⅱ.风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好
Ⅲ.有经营融资融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券
Ⅳ.有完善的融资融券业务管理制度和实施方案
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：国务院《证券公司监督管理条例》规定，证券公司经营融资融券业务，应当具备下列条件：(1)证券公司治理结构健全，内部控制有效;(2)风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好;(3)有经营融资融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券;(4)有完善的融资融券业务管理制度和实施方案;(5)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
58[单选题] 证券投资基金存在的风险主要有( )。
Ⅰ.巨额赎回风险Ⅱ.技术风险
Ⅲ.市场风险Ⅳ.管理能力风险
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：证券投资基金存在的风险主要有市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。
59[单选题] 公司经营状况的好坏，可以从( )来分析。
Ⅰ.公司治理水平与经营能力
Ⅱ.公司竞争力
Ⅲ.财务状况
Ⅳ.公司的并购与重组
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：(1)公司治理水平与经营能力。(2)公司竞争力。(3)财务状况。(4)公司的并购与重组。
60[单选题] 货币政策诸目标的矛盾主要表现在( )。
Ⅰ.物价稳定与充分就业之问的矛盾
Ⅱ.币值稳定与国际收支平衡之问的矛盾
Ⅲ.经济增长与国际收支平衡之间的矛盾
Ⅳ.充分就业与经济增长之问的矛盾
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：货币政策各个目标之间的关系是比较复杂的，有些在一定程度上具有一致性，如充分就业与经济增长，二者是成正相关关系，有的则相对独立，如充分就业与国际收支平衡，但它们之间的关系更多地表现为目标间的冲突性。货币政策诸目标的矛盾主要表现在四个方面：物价稳定与充分就业之间的矛盾;物价稳定与经济增长之间的矛盾;币值稳定与国际收支平衡之间的矛盾;经济增长与国际收支平衡之间的矛盾。
61[单选题] 每个投资组合的企业年金基金财产应当由一个投资管理人管理，企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列( )规定。
Ⅰ.投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5%
Ⅱ.投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债)、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的95%
Ⅲ.投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30%
Ⅳ.单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票，单期发行的同一品种短期融资券、中期票据、金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)，单只证券投资基金，单个万能保险产品或者投资连结保险产品，分别不得超过该企业上述证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的5%
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C 参考解析：年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列规定： (1)投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5%;清算备付金、证券清算款以及一级市场证券申购资金视为流动性资产;投资债券正回购的比例不得高于投资组合企业年金基金财产净值的40%。
(2)投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债)、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的95%。
(3)投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30%。其中，企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
(4)单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票。单期发行的同一品种短期融资券、中期票据、金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)，单只证券投资基金，单个万能保险产品或者投资连结保险产品，分别不得超过该企业上述证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的5%;按照公允价值计算，也不得超过该投资组合企业年金基金财产净值的10%。
62[单选题] 保险公司申请募集次级债，应当符合的条件有( )。
Ⅰ.开业时间超过3年
Ⅱ.经审计的上年度末净资产不低于人民币5亿元
Ⅲ.募集后，累计未偿付的次级债本息额不超过上年度未经审计的净资产的50%
Ⅳ.内部控制制度健全且能得到严格遵循
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：保险公司申请募集次级债，应当符合下列条件：开业时间超过3年;经审计的上年度末净资产不低于人民币5亿元;募集后，累计未偿付的次级债本息额不超过上年度未经审计的净资产的50%;具备偿债能力;具有良好的公司治理结构;内部控制制度健全且能得到严格遵循;资产未被具有实际控制权的自然人、法人或者其他组织及其关联方占用;最近两年内未受到重大行政处罚;中国保监会规定的其他条件。
63[单选题] 以下关于股票价格指数说法正确的有( )。
Ⅰ.也称为股票市场指数，简称股指
Ⅱ.反映和描述一个国家或地区、某一行业或主题的股票市场价格水平及其变动趋势的动态相对数
Ⅲ.是测度股市行情变化幅度的重要指标参数
Ⅳ.反映当前总体经济或部分行业发展状态的灵敏信号
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：股票价格指数，也称为股票市场指数，简称股指，是基于报告期的一组股票价格与基期的一组股票价格进行平均计算和动态对比后得出的，反映和描述一个国家或地区、某一行业或主题的股票市场价格水平及其变动趋势的动态相对数，是测度股市行情变化幅度的重要指标参数，同时也是反映当前总体经济或部分行业发展状态的灵敏信号。股票价格指数一般是由一些金融服务机构和证券交易所编制的。
64[单选题] 弥补赤字的手段包括( )。
Ⅰ.举借国债Ⅱ.增加税收
Ⅲ.向中央银行借款Ⅳ.动用历年结余
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。
65[单选题] 中国香港和国际投资者习惯把那些( )的股票称为红筹股。
Ⅰ.在中国境外注册Ⅱ.在中国香港上市
Ⅲ.带有中国大陆概念Ⅳ.在纽约上市
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：中国香港和国际投资者习惯把那些在中国境外注册、在中国香港上市，但带有中国大陆概念的股票称为红筹股。
66[单选题] 财政政策分为( )。
Ⅰ.与货币政策相结合的财政政策
Ⅱ.扩张性财政政策
Ⅲ.紧缩性财政政策
Ⅳ.中性财政政策
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。
67[单选题] 股票价格指数的计算方法主要有( )。
Ⅰ.股票价格平均数Ⅱ.股价最小二乘数
Ⅲ.加权股价指数Ⅳ.简单算术股价指数
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：股票价格指数的计算方法主要有三种：股票价格平均数、简单算术股价指数和加权股价指数。
68[单选题] 证券交易机制的设计主要目标有( )。
Ⅰ.流动性Ⅱ.稳定性
Ⅲ.有效性Ⅳ.可靠性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：证券交易机制的设计主要目标有三个：流动性、稳定性、有效性。
69[单选题] 下列说法正确的是( )。
Ⅰ.金融全球化过程中，为了规避风险和逃避管制，金融创新不断出现
Ⅱ.金融创新在一定程度上可以起到转移和分散风险的作用，但它只能转移和分散部分风险，不能从整体上减少风险
Ⅲ.避险性创新只能降低个别风险，无法完全消除和减少全部风险
Ⅳ.当金融创新的立足点不对时，容易产生泡沫经济，使创新严重脱离金融发展的现实基础，加大金融和经济风险
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：需要指出的是，在金融全球化过程中，为了规避风险和逃避管制，金融创新不断出现。金融创新在一定程度上可以起到转移和分散风险的作用，但它只能转移和分散部分风险，不能从整体上减少风险。一方面，避险性创新只能降低个别风险，无法完全消除和减少全部风险。另一方面，金融创新的风险性还表现在衍生工具的杠杆效应上，特别是当立足点不对时，容易产生泡沫经济，使创新严重脱离金融发展的现实基础，加大金融和经济风险。
70[单选题] ( )因素导致的风险适用于风险转移。
Ⅰ.地震Ⅱ.台风
Ⅲ.战争Ⅳ.海啸
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：风险转移适用于不可抗力因素导致的风险，比如自然灾害、战争等突发状况，我们只能通过风险转移的方式来进行风险管理。
71[单选题] 配股除了应当符合上述上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司配股还有以下的特别规定，即( )。
Ⅰ.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%
Ⅱ.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量
Ⅲ.采用证券法规定的代销方式发行
Ⅳ.采用证券投资基金法规定的代销方式发行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：配股除了应当符合上述上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司配股还有以下的特别规定：(1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%;(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量;(3)采用证券法规定的代销方式发行。
72[单选题] 非柜台委托主要有( )等形式。
Ⅰ.现场委托Ⅱ.人工电话委托或传真委托
Ⅲ.自助和电话自动委托Ⅳ.网上委托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。
73[单选题] 以下关于质押债券的说法正确的是( )。
Ⅰ.以动产或权利作担保
Ⅱ.通常以股票、债券或其他证券为担保
Ⅲ.发行人主要是控股公司
Ⅳ.质押的证券一般应以信托形式过户给独立的中介机构
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：质押债券以动产或权利作担保，通常以股票、债券或其他证券为担保。发行人主要是控股公司，用作质押的证券可以是它持有的子公司的股票或债券、其他公司的股票或债券，也可以是公司自身的股票或债券。质押的证券一般应以信托形式过户给独立的中介机构，在约定的条件下，中介机构代全体债权人行使对质押证券的处置权。
74[单选题] 政治及其他不可抗力因素对股票价格的影响很大，且通常很难预料，下列属于不可抗力因素的有( )。
Ⅰ.战争
Ⅱ.政权更迭、领袖更替等政治事件
Ⅲ.政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等
Ⅳ.国际社会政治、经济的变化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：政治及其他不可抗力因素对股票价格的影响很大，且通常很难预料，不可抗力因素主要有：(1)战争;(2)政权更迭、领袖更替等政治事件;(3)政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等;(4)国际社会政治、经济的变化;(5)发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，会给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，因此股价会下跌。
75[单选题] 按财务管理划分的金融市场有( )。
Ⅰ.债务证券市场
Ⅱ.权益证券市场
Ⅲ.衍生证券市场
Ⅳ.货币证券市场
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：从财务管理的角度，我们可以将金融市场划分为债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场。
76[单选题] 下列关于信用衍生品说法正确的是( )。
Ⅰ.信用衍生品出现于20世纪90年代早期，目前是信用市场的重要组成部分
Ⅱ.信用衍生品与其他金融工具一样，其本质上是一种双边合约，是针对某个或者某些经济活动主体所发行的金融资产承载的信用风险而设立的
Ⅲ.资产互换将利率互换与债券相结合，既可以作为货币市场工具，也可以作为信用衍生工具
Ⅳ.信用衍生品的早期形式是资产互换
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：信用衍生品出现于20世纪90年代早期，尽管历史较短，但其发展非常迅速，目前是信用市场的重要组成部分。1992年，国际互换与衍生品协会(InternationalSwapsandDeriva-tivesAssociation，ISDA)正式把信用衍生工具确定为一类特殊的衍生品。信用衍生品与其他金融工具一样，其本质上是一种双边合约，是针对某个或者某些经济活动主体所发行的金融资产承载的信用风险而设立的。信用衍生品的早期形式是资产互换。资产互换将利率互换与债券相结合，既可以作为货币市场工具，也可以作为信用衍生工具。
77[单选题] 融券卖出申报内容应当包括( )。
Ⅰ.投资者信用证券账号Ⅱ.融资融券交易专用代码
Ⅲ.标的证券代码;卖出数量Ⅳ.卖出价格;“融券”标识
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.1、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：融券卖出申报内容应当包括：投资者信用证券账号;融资融券交易专用代码;标的证券代码;卖出数量;卖出价格;“融券”标识;证券交易所要求的其他内容。
78[单选题] 下列关于金融风险周期性说法正确的是( )。
Ⅰ.金融风险受经济循环周期的影响Ⅱ.金融风险受货币政策变化的影响
Ⅲ.金融风险呈现不规律性的特点Ⅳ.金融风险呈现周期性的特点
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：周期性是指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。
79[单选题] 下列关于风险规避适用情况说法正确的是( )。
Ⅰ.风险规避适用于我们能够预测风险损失的类型及概率
Ⅱ.风险规避适用于损失已经发生，我们需要采取措施以规避更大的损失
Ⅲ.如有新的投资方案明显优于风险回避方案，通常不会考虑采用简单的风险回避方案
Ⅳ.简单的风险回避是一种最积极有效的风险处理办法
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：风险规避一般适用于两种情况：一是我们能够预测风险损失的类型及概率;二是损失已经发生，我们需要采取措施以规避更大的损失。简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法，因为投资者在放弃风险行为的同时，往往也放弃了潜在的目标收益。如果不是极端恶劣或发生了某些特殊情况，例如有新的投资方案明显优于此方案，那么通常不会考虑采用这种方式来补救风险。
80[单选题] 我国优先股的发行与投资对股票市场发展的重要意义主要体现在( )。
Ⅰ.有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道
Ⅱ.有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力
Ⅲ.能够为投资者提供多元化的投资渠道，为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级
Ⅳ.可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：我国优先股的发行与投资对股票市场发展的重要意义主要体现在以下五个方面：(1)有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道;(2)有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力;(3)能够为投资者提供多元化的投资渠道;(4)为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级;(5)可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展。
81[单选题] 股票融资具有( )特点。
Ⅰ.短期性
Ⅱ.长期性
Ⅲ.不可逆性
Ⅳ.无负担性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：股票融资具有长期性、不可逆性和无负担性等特点。
82[单选题] 以下关于附息债券说法正确的是( )。
Ⅰ.发行者按票面利率定时向持券人支付利息，到期后将最后一期利息连同本金一并支付给持券人
Ⅱ.附有各期领取利息的凭证
Ⅲ.在每一期利息到期时，将息票剪下凭此领取当期利息
Ⅳ.债券到期时一次性还本付息，期间不支付利息
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：附息债券是指发行者按票面利率定时向持券人支付利息，到期后将最后一期利息连同本金一并支付给持券人的债券。这种债券上附有各期领取利息的凭证，在每一期利息到期时，将息票剪下凭此领取当期利息。息票累积债券也称为到期付息债券，是指债券到期时一次性还本付息，期间不支付利息。
83[单选题] ( )属于分析战略风险需要收集的信息。
Ⅰ.科技进步、技术创新的有关内容
Ⅱ.该公司主要客户、供应商及竞争对手的有关情况
Ⅲ.与公司战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性
Ⅳ.产品或服务的价格及供需变化
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：分析战略风险应收集以下重要信息： (1)国内外宏观经济政策以及经济运行情况、公司所在产业的状况、国家产业政策。
(2)科技进步、技术创新的有关内容。
(3)市场对该公司产品或服务的需求。
(4)该公司主要客户、供应商及竞争对手的有关情况。
(5)与公司战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性。
(6)与主要竞争对手相比，该公司的实力与差距。
(7)本公司发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编制这些战略、规划、计划、目标的有关依据。
(8)该公司对外投融资流程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。
84[单选题] 下列关于契约型基金与公司型基金的区别，说法正确的是( )。
Ⅰ.契约型基金不具有法人资格;公司型基金具有法人资格
Ⅱ.契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本
Ⅲ.公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大
Ⅳ.契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
参考解析：契约型基金与公司型基金的区别有： (1)法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格;公司型基金具有法人资格。
(2)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。
(3)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。
(4)基金营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善，但契约型基金在设立上更为简单易行。二者之间的区别主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。
85[单选题] 中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司对于以下( )情况不得为其开立信用账户。
Ⅰ.未按照要求提供有关情况
Ⅱ.从事证券交易试件不足半年
Ⅲ.缺乏风险承担能力
Ⅳ.最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。对未按照要求提供有关情况、从事证券交易试件不足半年、缺乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东(不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东)、关联人，证券公司不得为其开立信用账户。
86[单选题] 关于证券自营业务，以下说法正确的有( )。
Ⅰ.取得证券监管部门的业务许可
Ⅱ.证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保
Ⅲ.在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为
Ⅳ.许多国家都对证券的自营业务制定了法律法规，进行严格管理
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行问市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性。但是，由于证券公司在交易成本、资金实力、获取信息以及交易的便利条件等方面都比投资大众占有优势，在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为;加之证券市场的高收益性和高风险性特征，许多国家都对证券的自营业务制定了法律法规，进行严格管理。 证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。
87[单选题] 以下符合货币市场基金保持足够比例的流动性资产以应对潜在的赎回要求的投资组合的是( )
Ⅰ.现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计为3%
Ⅱ.现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计为15%
Ⅲ.到期日在10个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计为30%
Ⅳ.债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例为25%
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：货币市场基金应当保持足够比例的流动性资产以应对潜在的赎回要求，其投资组合应当符合下列规定： (1)现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%;
(2)现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%;
(3)到期日在10个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计不得超过30%;
(4)除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例不得超过20%。
88[单选题] 下列属于公开募集基金管理人的职责的是( )。
Ⅰ.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格
Ⅱ.编制月度基金报告
Ⅲ.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资
Ⅳ.办理基金备案手续
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：公开募集基金管理人的职责有以下内容： (1)依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜;
(2)办理基金备案手续;
(3)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资;
(4)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益;
(5)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
(6)编制中期和年度基金报告;
(7)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格;
(8)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;
(9)按照规定召集基金份额持有人大会;
(10)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;
(11)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;
(12)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
因此公开募集基金管理人不需要编制月度基金报告，Ⅱ错误。
89[单选题] 场内交易市场的特征是( )。
Ⅰ.集中交易
Ⅱ.公开竞价
Ⅲ.经纪制度
Ⅳ.市场监管严密
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：场内交易市场的特征。(1)集中交易。场内交易市场集中在一个固定的地点(证券交易所)，所有的买卖双方必须在证券交易所的管理之下进行证券买卖。(2)公开竞价。场内交易市场证券的买卖是通过公开竞价的方式形成的，即多个买者对多个卖者以拍卖的方式进行讨价还价。(3)经纪制度。在场内交易市场买卖证券活动必须通过专业的经纪人，这是多年形成的规矩。(4)市场监管严密。在场内交易过程中，证券监督部门及证券交易所对从事证券交易各种活动监管严密，以保证场内交易市场高效有序的运行。
90[单选题] 以下关于固定利率债券和浮动利率债券，说法正确的是( )。
Ⅰ.固定利率债券在发行时规定在整个偿还期内利率不变
Ⅱ.固定利率债券的发行人和投资者可以规避市场利率波动的风险
Ⅲ.浮动利率债券与市场利率挂钩
Ⅳ.浮动利率债券无法较好地抵御通货膨胀风险
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：固定利率债券指在发行时规定在整个偿还期内利率不变的债券，其筹资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小，但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险。浮动利率债券是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券。由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。
91[单选题] 在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为( )等不同类型。
Ⅰ.国家股Ⅱ.法人股
Ⅲ.社会公众股Ⅳ.外资股
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。
92[单选题] 利率风险的四种类型包括( )。
Ⅰ.重定价风险Ⅱ.基准风险
Ⅲ.收益率曲线风险Ⅳ.期货性风险
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：利率风险的四种类型，即重定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
93[单选题] 2005年5月，中国人民银行发布( )，允许符合条件的企业在银行间债券市场向合格机构投资者发行短期融资券。
Ⅰ.《短期融资券管理办法》
Ⅱ.《短期融资券承销规程》
Ⅲ.《短期融资券信息披露规程》
Ⅳ.《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：2005年5月，中国人民银行发布《短期融资券管理办法》，以及《短期融资券承销规程》《短期融资券信息披露规程》两个配套文件，允许符合条件的企业在银行间债券市场向合格机构投资者发行短期融资券。
94[单选题] 集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的下列( )产品。
Ⅰ.股票、债券
Ⅱ.证券投资基金、央行票据
Ⅲ.短期融资券、资产支持证券
Ⅳ.金融衍生产品以及中国证监会认可的其他投资品种
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生产品以及中国证监会认可的其他投资品种。
95[单选题] ( )属于分析法律风险需要收集的信息。
Ⅰ.影响公司的新法律法规和政策
Ⅱ.公司和竞争对手的知识产权情况
Ⅲ.员工道德操守的遵从性
Ⅳ.该公司发生重*律纠纷案件的情况
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：分析法律风险应收集以下信息： (1)国内外与该公司相关的政治、法律环境。
(2)影响公司的新法律法规和政策。
(3)员工道德操守的遵从性。
(4)该公司签订的重大协议和有关合同。
(5)该公司发生重*律纠纷案件的情况。
(6)公司和竞争对手的知识产权情况。
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96[单选题] 风险补偿的形式有( )补偿。
Ⅰ.人力Ⅱ.物资
Ⅲ.风险准备金Ⅳ.应急资本
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等，其中，人力补偿与物资补偿不难理解，而财务补偿是指损失融资，包括公司自身的风险准备金或应急资本等。
97[单选题] 2005年7月，国务院办公厅转发中国证监会《证券公司综合治理工作方案》，经过三年的综合治理，具体成果有( )。
Ⅰ.有效化解了历史遗留风险
Ⅱ.平稳处置了一批高风险公司
Ⅲ.集中改革完善了一批基础性制度
Ⅳ.进一步健全了法规体系和监管机制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：2005年7月，国务院办公厅转发中国证监会《证券公司综合治理工作方案》，经过三年的综合治理，具体成果体现在以下几个方面：第一，有效化解了历史遗留风险。第二，平稳处置了一批高风险公司。第三，集中改革完善了一批基础性制度，主要有客户交易结算资金的第三方存管制度，新的国债回购交易制度，对资产管理业务实行了客户资产由第三方托管和定期披露信息的新制度，对自营业务实行了账户实名、席位专用、规模控制的新制度，证券公司信息的公开披露制度等。第四，进一步健全了法规体系和监管机制，主要有将净资本概念具体量化为指标体系，正式用于对证券公司的风险预警与动态监控，实行以风险管理能力为核心，以财务状况和合规程度为依据，以市场准入或业务限制为手段的分类监管办法;证券公司市场退出机制渐趋完善;设立了证券投资者保护基金公司。第五，积极推进了证券公司的业务创新。
98[单选题] 流通市场的作用体现在( )。
Ⅰ.缩短社会资金的运用时间，从而降低融资成本
Ⅱ.为买卖双方创造了获取价差收益的机会
Ⅲ.引导资源的有效流动和配置
Ⅳ.为证券提供流动性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：(1)流通市场的交易为证券提供流动性。证券流动性的存在是证券能够吸引投资者的重要因素，也是保证资金占用的必要条件。(2)流通市场能够形成公平合理、准确的证券价格，从而为发行市场定价提供参考，并引导资源的有效流动和配置。(3)流通市场在赋予证券流动性的同时，为买卖双方创造了获取价差收益的机会。对于价差收益的追逐动机，促使投资者积极参与金融市场活动，从而吸引社会游资的进入，为筹资者供应更多的资金。(4)流通市场的存在，使社会短期资金的运用能够续短为长，从而降低融资成本。
99[单选题] 集合资产管理业务的特点有( )。
Ⅰ.集合性，即证券公司与客户是一对多
Ⅱ.投资范围有限定性和非限定性的区分
Ⅲ.客户资产必须托管以及专门账户投资运作
Ⅳ.比较严格的信息披露
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是一对多;投资范围有限定性和非限定性的区分;客户资产必须托管;专门账户投资运作;比较严格的信息披露。
100[单选题] 下列有关资产证券化说法正确的是( )。
Ⅰ.特设信托机构是一个以资产证券化为唯一目的的、独立的信托实体。
Ⅱ.注册后的特设信托机构的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金全部来源于发行证券的收入
Ⅲ.资产支持证券的评级为投资者提供选择证券的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节
Ⅳ.资产支持证券发行完毕到证券交易所申请挂牌上市后，即实现了金融机构的信贷资产流动性的目的，资产证券化的工作全部完成。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：组建特设信托机构，实现真实出售，达到破产隔离。特设信托机构是一个以资产证券化为唯一目的的、独立的信托实体，有时也可以由发起人设立，注册后的特设信托机构的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金全部来源于发行证券的收入。资产支持证券的评级为投资者提供选择证券的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节。资产支持证券发行完毕到证券交易所申请挂牌上市后，即实现了金融机构的信贷资产流动性的目的，但资产证券化的工作并没有全部完成。